У Запада есть инструменты для введения предельных цен на российское сырье, но это будет чревато энергетическим коллапсом
Лидеры стран «Большой семерки» на завершившемся саммите договорились о введении лимита цен на импортируемую из России нефть. Более того, они начали обсуждать и ограничение стоимости российского газа. Теперь им осталось придумать, как именно реализовать эти инициативы.
Впрочем, кое-какие идеи у G7 уже есть. США предлагают добиться лимита цен на нефть РФ с помощью санкций против стран, которые согласятся покупать этот товар дороже. Санкции могут включать запрет страховых услуг и транспортировки грузов. Проще говоря, если покупатель захочет получить свой товар, он должен будет согласиться на его покупку по определенной цене, а иначе его просто не доставят.
Также страны G7 могут действовать вместе с позиции покупателей, чтобы способствовать снижению цен. Президент Франции Эммануэль Макрон и вовсе предлагал ввести ограничения не только на цены на российскую нефть, но и на нефть прочих производителей, но США и Германия выступили против такой меры.
Для того чтобы ограничение действовало Западу нужно уговорить и другие страны мира присоединиться к инициативе. Санкции против «нарушителей» могут быть достаточно действенным аргументом, хотя и противоречащим принципам международной торговли. Как пишет Reuters, власти США уже собираются обсудить введение потолка цен на российскую нефть со странами-потребителями из Латинской Америки и Африки, а также с частными компаниями, работающими на мировом рынке.
Нетрудно заметить, что в перечне отсутствует Азия, которая сегодня является одним из основных покупателей российской нефти и нефтепродуктов. На Китай и Индию надавить так просто, как на сателлитов США не удастся, с другой стороны, если весь мир будет покупать нефть по одной цене, вряд ли Пекин или Дели согласятся платить за нее в два раза больше.
Что касается предельных цен на газ, по идее Макрона их ограничить проще, поскольку он поставляется по трубопроводам, и у «Газпрома», в отличие от нефтяных компаний, нет возможности немедленно перенаправить товар на рынки Азии.
Правда, он не учитывает простую вещь — при введении ограничений «Газпрому» проще вообще не продавать «голубое топливо» европейцам, и тогда они останутся без газа в преддверии зимы. А даже по самым оптимистичным оценкам чтобы полностью избавиться от зависимости от российских энергоносителей потребуется несколько лет.
Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков, комментируя идею об ограничении цен на газ, заявил, что это «предмет переговоров с «Газпромом».
«Зависит от направлений, зависит от того решения, которое примет „Газпром“. Наверное, они будут ставить условия об изменении условий действующих контрактов и изменении цены, насколько с юридической точки зрения это возможно, и так далее… Это предмет переговоров, предмет контакта», — сказал он.
Сейчас стоимость газа по большинству контрактов «Газпрома» определяется привязкой к ценам на спотовом рынке. А они с начала года выросли до рекордных отметок. 29 июня цена газа на лондонской бирже ICE приблизилась к 1450 долларам за тысячу кубометров.
Заместитель главного директора по энергонаправлению Института энергетики и финансов (ИЭФ) Алексей Белогорьев рассказал «СП», что при желании США действительно могут попытаться принудить страны мира покупать российскую нефть по фиксированной цене. Но, как ни парадоксально, это может привести к еще большему росту стоимости «черного золота» в мире. Что касается газа, тут игры чреваты для европейцев полным прекращением поставок.
— У США в руках есть мощное оружие — вторичные санкции. Это запрет доступа на финансовый рынок США и глобальных расчетов в долларах для третьих стран. Благодаря вторичным санкциям удалось существенно сократить экспорт нефти из Венесуэлы и Ирана.
Вторичные санкции в отношении России пока не применялись, в том числе в нефтегазовой сфере. Думаю, это связано с тем, что несмотря на общую воинственность США стараются относительно осторожно вводить санкции. Вторичные санкции — очень жесткое оружие и резкое обострение общей конфликтной ситуации.
Вторая причина — отраслевая и связана с тем, что Россия занимает слишком большую долю в международной торговле углеводородами. Это почти 13% по нефти, 11,5% в торговле нефтепродуктами и почти 20% в международной торговле газом. США опасаются, что эта огромная часть мирового предложения углеводородов уйдет с рынка. Им важно не переусердствовать, так как заместить этот объем нечем. Если слишком жестко давить на Россию, это приведет к взрывному росту цен, которые и без того высоки, и к физическому дефициту нефти, который не наблюдался с 70-х годов.
Поэтому США без особого одобрения отнеслись к шестому пакету санкций Евросоюза в части эмбарго на нефть и нефтепродукты. Фактически администрация Байдена предлагала Брюсселю сохранить лицо и отказаться от этой части санкционного пакета.
«СП»: — Но все-такие раз такое намерение было объявлено, США и союзники могут предпринять меры для ограничения цен на российскую нефть?
— Да, как я уже сказал, у США есть инструмент в виде вторичных санкций, которые позволяют воздействовать не только на страховые компании и перевозчиков, но и на самих потребителей. Та же Индия, которая сейчас является основным выгодоприобретателем от поставок российской нефти по демпинговым ценам, всегда была очень чувствительна к вторичным санкциям. Как только появлялась угроза их введения в отношении Венесуэлы и Ирана, она сразу отказывалась от таких покупок. В отличие от того же Китая, который более устойчив в этом отношении. Индия находится для России в зоне риска.
Но мне кажется, в отношении этой меры западные страны будут действовать с осторожностью, так как есть две неизвестные, которые они не могут контролировать. Первая — это политическая и экономическая реакция Россия, а вторая — реакция других экспортеров нефти, прежде всего, стран ОПЕК.
На самом деле основная экономическая цель введения предельных цен на нефть — это не попытка уменьшить доходы России, которая и так продает сырье с дисконтом до 35 долларов к сорту Brent, а попытка сбить мировые цены на нефть. Снижение цен для администрации Байдена, которая готовится к выборам в Конгресс, это тема номер один.
Но получится ли сделать это такими методами — большой вопрос. Сегодня около трех миллионов баррелей в сутки и так продаются с дисконтом. Но это привело не к снижению мировых цен, а, наоборот, к их росту. Скорее всего, реакция рынка на этот раз будет такой же. Вопрос не в потребителях, а в том, не повысят ли остальные поставщики свои цены, если введут потолок стоимости на российское сырье. А их поведение трудно предсказуемо. Не говоря уже о том, что это не рыночные меры, которые создают риски дефицита углеводородов.
Так что США и ЕС могут пойти на ограничение цен на российскую нефть, но это чревато для них и для рынка огромными рисками.
«СП»: — Как именно может устанавливаться эта предельная цена?
— По всей видимости, речь идет о волюнтаристском определении цены, а не о какой-то научной методике. Если уровень будет в районе 80 долларов за баррель, то ничего страшного в этом нет, так как мы и сегодня продаем нефть по такой цене в Индию и Китай. Если же это будет 40 долларов — это совсем другой разговор. Такая цена сделает рентабельными многие серые схемы обхода ограничений, которые сегодня не востребованы.
Нужно понимать, что все равно и потребители, и российские компании будут искать и найдут лазейки, чтобы обходить эти ограничения. Это коснется не всего объема поставок, но чем ниже предельная цена, тем больше спрос на серые схемы, которые не видны регулирующим органам США. Собственно, Венесуэла и Иран таким образом продолжают экспорт, хоть и в сниженном объеме, хотя он запрещен.
«СП»: — А что насчет предельных цен на газ?
— С одной стороны, рынок трубопроводного газа не глобален, и Россия не сможет направить товар на другие рынки. Мы жестко привязаны к европейским потребителям трубопроводной инфраструктуры. Но, с другой стороны, есть риск, что Россия в ответ на такие действия может полностью прекратить поставки в ЕС, чего очень боятся европейцы. Более того, я считаю, что скорее всего так оно и будет. В случае введения нерыночных цен на российский газ, «Газпром» может пойти на полную остановку поставок.
Но нужно понимать, что на рынке газа, в отличие от рынка нефти, цены по разным контрактам разные, в том числе и у «Газпрома». Не случайно Дмитрий Песков заявил, что это тема для переговоров. Но тема для переговоров, в моем понимании, именно в том, что все зависит от уровня этих цен. Он может быть и вполне приемлемым для «Газпрома».
Другое дело, что это совершенно не рыночный механизм, который деформирует рынок. Так что теоретически эта мера возможна, но тут, как мне кажется, страны ЕС еще более осторожны, чем по нефти, потому что есть очень большой риск, что Россия полностью остановит поставки.
